DataLife Engine - Softnews Media Group

На российском валютном рынке в среду наблюдалась сильная "болтанка". Сначала рубль упал до трехмесячного минимума, а затем начал расти, благополучно отыграв утреннее падение и укрепившись впервые за четыре дня. Эксперты отмечают, что в ближайшие дни волатильность может сохраниться, но сильный рост рубля маловероятен

Москва. 9 декабря. IFX.RU - Среда на российском валютном рынке напоминала "американские горки" - вслед за резким падением рубля в начале торгов наступила пора его роста. В результате отечественная валюта не только компенсировала утреннее снижение, но и укрепилась в первый раз за 4 торговые сессии

По итогам дня курс доллара расчетами "завтра" на ММВБ составил 30,41 руб./$, снизившись по отношению к уровню закрытия вторника на 14 копеек. Курс евро за день снизился на 24 копейки, до 44,86 руб./EUR.

Но успеху рубля в среду предшествовало падение - динамика валютных торгов в среду характеризовалась крайне высокой волатильностью. В начале торгов доллар и евро взлетели до максимального уровня с сентября, доллар в 10:13 мск достигал 30,97 руб./$1, евро поднимался до 45,485 руб./EUR. Стоимость бивалютной корзины (индикатор, включающий $0,55 и EUR 0,45) в этот момент поднималась до 37,47 рубля, также обновив максимум за 3 месяца.

Доходность по американским облигациям будет зависеть от сегодняшнего аукциона Казначейства. Долларовые "медведи" на предыдущей сессии понесли потери на фоне резкого падения фондовых рынков и увеличения доходности по американским облигациям. Интересно отметить, что Уолл-стрит не удалось сохранить восходящую динамику, несмотря на то, что корпоративные отчеты за 3 квартал продолжают приятно удивлять. (Аналогичные результаты во 2 квартале стали поводом для начала ралли на фондовых рынках). Слабость проявилась, главным образом, в финансовом и жилищно-строительном секторе. Финансовый сектор пострадал на фоне разговоров о понижении рейтингов по некоторым крупным американским банкам и слухов о том, что Bank of America может увеличить капитал, чтобы удовлетворить требования регулирующих органов. Жилищно-строительный сектор просел под влиянием разговоров, что Конгресс может продлить (но потом постепенно вывести) срок действия налоговой льготы для первичных покупателей жилья. Текущая программа истекает в конце ноября.

Все внимание участников рынка приковано к сегодняшнему решению и заявлению FOMC на американской сессии. Особенно их интересует программа количественного смягчения денежно-кредитных условий. Судя по данным, в последнее время ФРС ограничила ликвидность, и денежные средства пользуются высоким спросом на текущих уровнях. Законопроект Криса Додда (Chris Dodd) о регулировании финансового сектора предполагает предоставление FSA полномочий разделять крупные фирмы, запрещать торговлю за счет собственных средств и вести контроль за хедж-фондами и деривативами. От такого нового регулирования, скорее всего, пострадает «золотой» Morgan Stanley. Акции финансового сектора торговались в унисон с остальным рынком, но мы считаем, что самые крупные компании окажутся хуже индекса финансового сектора Доу-Джонс. Сегодня истекает срок, когда Греция должна представить итоговый план по сокращению дефицита бюджета, рассчитанный до 2013 года. Индекс цен CDS по-прежнему находится в районе 294 б.п.

Все внимание участников рынка приковано к сегодняшнему решению (18:15 GMT) и заявлению FOMC на американской сессии. Особенно их интересует программа количественного смягчения денежно-кредитных условий. Судя по данным, в последнее время ФРС ограничила ликвидность, и денежные средства пользуются высоким спросом по рыночным ценам.

Политическая составляющая первого дня начавшейся недели была явно на стороне доллара. Выступление премьер-министра Китая В. Цзябао, которое содержало решительный отказ идти на уступки в том, что касается текущей денежно-кредитной политики «Поднебесной» и заявление, что международное давление на Китай с целью укрепления юаня является контрпродуктивным, значительно снизило желание рисковать у инвесторов и обусловило укрепление «бакса» с самого начала торгов. Кроме этого, падению аппетита к риску способствовала неопределенность в Еврозоне, где вновь обнаружилась информация не соответствующая действительности о готовности ЕС выделить солидную помощь Греции. Кроме этого, к уходу от риска подталкивала слабая статистика из Великобритании и выступление рейтингового агентства Moody's с предупреждениями относительно кредитных рейтингов США, Великобритании, Франции и Германии.

Доллар вырос на этом фоне против majors, за исключением йены, потери, против которой, были незначительны. Публикация данных по экономике почти не влияла на разворот рыночных событий. Отчет о чистых покупках иностранными инвесторами долгосрочных казначейских ценных бумаг США в январе показал значительно менее удовлетворительный результат, чем ожидалось, покупки составили 19.1 млрд. после 63.3 млрд. долларов в декабре, при прогнозе 50.0. Февральские данные по промышленному производству показали рост на 0.1%, как в общем и ожидали прогнозы, правда обрабатывающей сектор промышленности в феврале сократил производство на 0.2% м/м, когда был зафиксирован рост на 0.9% м/м. Загруженность производственных мощностей в этой отрасли выросла до 88.2% с 86.4%. Условия для ведения бизнеса в зоне ответственности ФРС Нью-Йорка несколько снизились в марте, индекс условий в производственном секторе снизился до 22.9 с 24.9 в феврале, но индикаторы, обозначающие перспективы выросли, индекс новых заказов составил 25.4 после 8.8 месяцем ранее, индекс поставок поднялся до 28.6 с 15.1, а занятость выросла до 12.4 с 5.6 в феврале.

GBP/USD внутридневные: Ключевая линия сопротивления расположена на уровне 1.5125.

Наша точка разворота находится на уровне 1.5125.

Наше мнение: ПРОДАВАТЬ ниже 1.5125 с целевыми точками 1.5025 и 1.495.

Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 1.5125 откроет путь к 1.5175 и 1.5215.

Анализ : RSI смешанный, но с медвежьей тенденцией.

Ключевые уровни
1.5215**
1.5175**
1.5125**
1.5055
1.5025**
1.495***
1.4875***

USD/JPY внутридневные: Под давлением.

Наша точка разворота находится на уровне 90.5.

Наше мнение: ПРОДАВАТЬ ниже 90.5 с целевыми точками 89.95 и 89.65.

Альтернативный сценарий: прорыв вверх уровня 90.5 откроет путь к 90.85 и 91.1.

Анализ : RSI указывает на продолжение падения.

Ключевые уровни
91.1**
90.85**
90.5***
90.11
89.95**
89.65**
89.2**

USD/CHF внутридневные: Ожидается отскок.

Наша точка разворота находится на уровне 1.0565.

Наше предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 1.0565 с целевыми точками 1.0625 и 1.065.

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 1.0565 откроет путь к 1.0535 и 1.049.

Анализ : RSI смешанный, скорее бычий.

Ключевые уровни
1.0675
1.065
1.0625
1.0602 последняя цена
1.0565
1.0535
1.049

Наша стратегия по акциям на сегодня - покупать на спаде. Однако евро/доллар останется под давлением. Кредитные спреды продолжают сужаться, а наш индекс цен корпоративных CDS сегодня утром снова упал. Индекс VIX держится ниже отметки 18, а, значит, интерес к риску присутствует. Однако евро/доллару не удается продолжить рост, и мы рекомендуем воспользоваться любым укреплением, чтобы продать эту пару. На сегодня запланировано очень мало статистики, поэтому торговля, скорее всего, будет проходить спокойно. Мы рекомендуем покупать акции на спаде. Сегодня выходят данные по запасам энергоресурсов. Последние несколько недель мы наблюдаем существенные увеличения, и неочищенная нефть прибавила более 10%. Поэтому мы будем придерживаться «медвежьей» стратегии по энергетическому сектору.
Валютный рынок FOREX

EURUSD 0/-
Продавайте на росте до 1,3640 с целью на тестирование 1,3550. Стоп выше 1,3683.

USDJPY 0/+
Покупайте на спаде до 89,75 с целью на восстановление к 90,50. Стоп ниже 89,35.

EURJPY 0
Вероятна консолидация в диапазоне 122,20-123,20. Мы предпочитаем заходить с короткой стороны.

GBPUSD 0/-
Продавайте на росте до 1,5050 с целью на тестирование 1,4945. Стоп выше 1,5093.

AUDUSD 0/-
Продавайте на прорыве вниз уровня 0,9080 в надежде на откат к 0,9020. Стоп выше 0,9123.

Обратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что на торгах в понедельник курс валюты так и не смог пробить линию нисходящего тренда, после чего евро вновь начал снижаться по отношению к американскому доллару...

Теперь посмотрим на индикаторы:

Курс валюты зажат между скользящими средними с периодами 34, 89 и 55 с одной стороны (единый уровень поддержки 1.3610/00) и средней с периодом 144 с другой (уровень сопротивления 1.3640/50).

Гистограмма MACD расположена в положительной зоне, но пересекла свою сигнальную линию сверху вниз, продолжает очень плавно снижаться и тем самым подает сигнал на продажу евро.

Осциллятор стохастик находится в нейтральной зоне и формирует аналогичный сигнал, поскольку линия %К пересекла линию %D сверху вниз и теперь опускается ниже нее.

Поэтому, в качестве подтверждения того, что на рынке форекс в данной валютной паре могут усилиться медвежьи настроения, нам осталось лишь дождаться пробоя уровня поддержки 1.3610/00, который откроет путь к уровню 1.3550 и локальному минимуму 1.3440.

Уровни сопротивления: 1.3640/50, 1.3700, 1.3720/30, 1.3750, 1.3770, 1.3800/10

Текущая цена: 1.3620

Уровни поддержки: 1.3610/00, 1.3570, 1.3550, 1.3510/00, 1.3480, 1.3450/40